2018年8月2日，中金作為牽頭全球協(xié)調(diào)人、簿記管理人和評級顧問成功協(xié)助武漢地產(chǎn)開發(fā)投資集團(tuán)有限公司（“武漢地產(chǎn)集團(tuán)”或“公司”）發(fā)行了3年期4.3億美元5.700%票息的高級固息債券（“本次發(fā)行”）。該筆債券為迄今為止湖北省地方國有企業(yè)發(fā)行的最大規(guī)模的美元債，武漢地產(chǎn)集團(tuán)是第一個在706號文發(fā)布后成功發(fā)行債券的首次發(fā)行人，本次發(fā)行是在年中市場波動后中資企業(yè)境外債中的標(biāo)桿交易。本次發(fā)行為公司開辟了新的國際資本市場融資渠道，鎖定了具有競爭力的融資成本，向國際市場充分展示了武漢市的發(fā)展面貌和公司的信用亮點。

武漢地產(chǎn)集團(tuán)成立至今已有40年，是武漢市最為重要的承擔(dān)城市建設(shè)的國有企業(yè)之一。截至2017年年底，公司總資產(chǎn)逾1,192億元，凈資產(chǎn)逾358億元，營業(yè)收入逾75億元，是武漢市按總資產(chǎn)規(guī)模排名前三的地方國有企業(yè)。公司由武漢市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（“國資委”）全資持有，是武漢市由國資委履行出資人職責(zé)的19家市屬企業(yè)中三家城市建設(shè)龍頭企業(yè)之一。公司承擔(dān)了武漢市保障性住房安居工程建設(shè)以及武漢市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)兩項重要政府職能，且為武漢市唯一的保障性安居工程建設(shè)專項融資平臺和武漢市最大的國有住房租賃平臺。公司的重點項目包括華中地區(qū)規(guī)模最大的青山棚戶區(qū)改造工程、80 萬噸乙烯還建房項目等保障性住房建設(shè)項目，東沙湖連通工程、東湖綠道等城市重大市政基礎(chǔ)設(shè)施，以及琴臺文化藝術(shù)中心、首義文化園等公益性公共建筑。

本次發(fā)行通過有效的市場推介及最佳發(fā)行窗口選取，實現(xiàn)了較低成本融資。公司管理層在為期一周的路演中，覆蓋了香港、新加坡和倫敦三大國際金融中心，共與近100名國際大型機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了深入交流。投資者類型涵蓋了主權(quán)基金、保險公司、基金公司、銀行、私人銀行等多個類型。在路演后，中金及時發(fā)現(xiàn)境外市場波動、境內(nèi)監(jiān)管環(huán)境收緊、投資者的風(fēng)險偏好迅速趨于保守等情況，因此建議公司在完成路演之后暫緩定價，等待市場回穩(wěn)。在觀察到政策放松及市場流動性轉(zhuǎn)好后，中金迅速建議公司完成定價發(fā)行。因此，本次發(fā)行抓住了政策層面放松、市場回暖的良好契機(jī)。最終，中金協(xié)助公司精準(zhǔn)把握有利的市場窗口，提前鎖定基石訂單，發(fā)行利率顯著低于近期同等評級債券利率，實現(xiàn)成功定價發(fā)行。

中金擔(dān)任本次項目牽頭全球協(xié)調(diào)人、簿記管理人和評級顧問，在項目執(zhí)行階段高效協(xié)助公司充分挖掘信用亮點，并完成了監(jiān)管報批、評級顧問、盡職調(diào)查、文件準(zhǔn)備、債券銷售推介、交易清算等在內(nèi)的各條線工作。本次成功發(fā)行進(jìn)一步鞏固了中金作為境外債券資本市場全能投行的領(lǐng)先地位。