2019年5月29日，中金公司作為牽頭全球協(xié)調(diào)人、簿記管理人成功協(xié)助南京揚(yáng)子國資投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（“揚(yáng)子國投”或“公司”）發(fā)行了5年期5億美元4.30%票息的高級固息債券（“本次發(fā)行”）。揚(yáng)子國投是江蘇省內(nèi)唯一獲A區(qū)間公開國際評級并成功完成境外債發(fā)行的國有企業(yè)。

本次發(fā)行精準(zhǔn)把握美國國債基準(zhǔn)收益率平坦化趨勢，在融資期限和成本上的雙突破： ，尤其發(fā)行成本創(chuàng)下今年國有企業(yè)5年期品種的新低，為其他地方國有企業(yè)樹立了市場標(biāo)桿。

本次發(fā)行還是2019年以來中國第一筆公開發(fā)行的5年期品種評級A區(qū)間的城投債券，為公司鞏固了國際資本市場融資渠道，鎖定具有競爭力的融資成本，向海外市場充分展示了南京市、江北新區(qū)以及揚(yáng)子國投的信用亮點(diǎn)，具有里程碑式意義。

揚(yáng)子國投成立于2014年4月，是南京市人民政府出資設(shè)立的國有獨(dú)資公司，江北新區(qū)管委會經(jīng)市政府授權(quán)履行出資人職責(zé)，公司注冊資本人民幣為78億元。公司是南京市江北新區(qū)最大的市級建設(shè)和運(yùn)營國資平臺、最大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公用事業(yè)服務(wù)平臺公司，南京市棚戶區(qū)改造的統(tǒng)一投融資平臺，同時也是南京市總資產(chǎn)最大的地方政府融資平臺，承擔(dān)江北新區(qū)重大功能項(xiàng)目投資和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級載體建設(shè)任務(wù)。截至2018年12月底，集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)2,063億元，全年?duì)I業(yè)收入72億元。

本次發(fā)行通過有效的市場推介及發(fā)行策略，實(shí)現(xiàn)了較長年期下的低成本融資。公司管理層在為期三天的海外路演中，與近百位大型國際及國內(nèi)知名機(jī)構(gòu)投資者深入交流充分向海外資本市場介紹江北新區(qū)近年發(fā)展成就， 得到投資者的積極反饋，不僅獲得大量優(yōu)質(zhì)基石訂單，市場的認(rèn)可也帶動公司已發(fā)行債券二級價格上漲。窗口選擇上，此次發(fā)行成功鎖定美國國債曲線下行且中短期收益率平坦的趨勢的發(fā)行窗口，選擇推出5年期交易品種，獲得市場熱烈反響。本次債券的初始價格指引為4.8%區(qū)間，賬簿峰值超過25億美元，實(shí)現(xiàn)5倍超額認(rèn)購?；趶?qiáng)勁的訂單表現(xiàn)，最終定價較初始價格指引大幅收窄37基點(diǎn)。

中金公司作為此次發(fā)行的牽頭全球協(xié)調(diào)人，牽頭各項(xiàng)核心工作，協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)高效完成監(jiān)管報(bào)批、盡職調(diào)查、文件準(zhǔn)備、國際評級、路演安排、債券銷售推介、結(jié)算交割等工作。中金以高效的執(zhí)行能力，把握最佳發(fā)行窗口，帶領(lǐng)各方中介利用短短1.5個月成功完成發(fā)行，贏得了客戶的高度認(rèn)可。

本次發(fā)行是中金公司2019年繼協(xié)助四川、云南等省市地方國有企業(yè)成功發(fā)行高評級美元債券之后，又一境外債券資本市場里程碑式交易。也是中金公司自2017年協(xié)助揚(yáng)子國投首次在境外資本市場亮相后的再次合作，進(jìn)一步鞏固了中金公司作為境外債券資本市場全能投行的領(lǐng)先地位。