近期，Live Oak Acquisition Corp. II（“Live Oak II”）宣布和Navitas Semiconductor Limited（“Navitas”，“標的公司”或“公司”）完成業(yè)務(wù)合并，Navitas成功完成美股SPAC上市。本次交易中，中金公司擔任標的公司財務(wù)顧問。

本次交易是今年以來美股De-SPAC交易中半導(dǎo)體行業(yè)單筆交易規(guī)模最大交易。中金公司通過本次交易助力全球氮化鎵功率芯片龍頭Navitas通過SPAC方式成功登陸美股資本市場。

相對傳統(tǒng)IPO，SPAC優(yōu)勢體現(xiàn)在項目執(zhí)行流程更高效，交易發(fā)行的確定性更高，并且通過引入普通股外的衍生工具，使得項目結(jié)構(gòu)更加靈活。Navitas作為新經(jīng)濟領(lǐng)域公司，成長前景良好，以SPAC方式上市符合其業(yè)務(wù)特點和戰(zhàn)略方向。

中金公司投行部憑借對美股SPAC產(chǎn)品及半導(dǎo)體行業(yè)的深入理解，為Navitas在短時間內(nèi)高效制定了融資方案。在今年二季度以來美股SPAC市場降溫、境外資本市場波動的背景下，中金公司投行部協(xié)助Navitas把握住有限的時間窗口，充分發(fā)揮對投資者覆蓋的深度及廣度優(yōu)勢，協(xié)助公司在短時間內(nèi)高效引入增量需求，有效增強了市場信心，為公司成功以SPAC方式登陸美股市場保駕護航。

中金公司長期服務(wù)于國際市場，從2020年全球股本融資情況來看，中金公司全球股本融資規(guī)模排名第二，中概美股IPO和再融資簿記管理人中資投行排名第一。中金公司投行部基于境內(nèi)外一體化的業(yè)務(wù)平臺和豐富的跨境執(zhí)行經(jīng)驗，為Navitas提供定制化資本市場路徑，以及最優(yōu)的執(zhí)行方案。

Live Oak II & Navitas
Live Oak II的發(fā)起人為Live Oak Merchant Partners，是一家成長型的股權(quán)投資基金，其發(fā)起的首期SPAC公司已于2020年5月在紐交所上市，并于同年和Danimer Scientific，一家專注生物塑料領(lǐng)域的龍頭公司完成了業(yè)務(wù)合并上市。Live Oak II為其設(shè)立的第二期SPAC，于2020年12月30日在紐交所完成IPO上市（NYSE: LOKB），募資約2.53億美元，其管理團隊具有豐富的金融、科技、地產(chǎn)等跨行業(yè)以及兼并收購、私募融資等資本市場經(jīng)驗。

Navitas是全球領(lǐng)先的氮化鎵芯片制造商，其自成立以來專注功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，并在氮化鎵功率芯片技術(shù)上實現(xiàn)了多項突破，目前已擁有成熟全面的氮化鎵功率芯片流程設(shè)計能力，能夠為終端客戶提供一整套氮化鎵功率集成芯片平臺，以滿足其多元化需求通過多年的研究探索。公司積累了豐富的知識產(chǎn)權(quán)，可滿足多元場景的應(yīng)用，主要包括移動設(shè)備快速充電、智能家居設(shè)備、電動汽車車載充電器及逆變器、太陽能發(fā)電系統(tǒng)、5G基站等多種應(yīng)用場景等，公司客戶涵蓋了全球知名OEM廠商，包括戴爾、聯(lián)想、小米、OPPO、亞馬遜等。Navitas本次成功登陸美股資本市場，將助力其成為下一代功率半導(dǎo)體行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，并進一步引領(lǐng)世界電氣化革新。